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歷經2014年的狂飆,陸股今年來震盪劇烈,操作難度提升,富邦投信主張,透過多元資產配置方式進行投資,以兼顧報酬與風險,因此,推出富邦中國新平衡入息基金,即將自25日起開始募集。富邦中國新平入息基金經理人呂其倫指出,該基金以BRS模型進行投資,利用債券(Bond)、不動產證券化(REITs)、股票(Stock)三種相關係數低的資產類別形成投資組合,以達成追求低波動、平穩收益的效益,可以適應各種經濟週期,形成多空皆宜的資產配置,輕鬆做好中國大陸資產配置。if (typeof(ONEAD) !== "undefined"){ONEAD.cmd = ONEAD.cmd || [];ONEAD.cmd.push(function(){ONEAD_slot('div-inread-ad', 'inread');});} 呂其倫說,中國大陸自2012年6月降息以後,即進入降息循環,近期中國大陸4個月內2度宣布全面降息,顯示官方傳遞貨幣寬鬆意圖明顯,並為預期走緩的經濟數據增添市場信心。2015年中國大陸經濟成長雖然趨緩,但根據世界銀行預測,經濟成長仍高於7%,與去年差距不大,放眼全球,中國大陸7.1%經濟成長率遠高於美國3.2%、歐元區1.1%及日本1.2%等主要開發國家經濟成長率。呂其倫指出,富邦中國新平衡入息基金有一大部分將投資固定收益產品,中國大陸因為經濟趨緩而處於降息循環中,對該基金債券和REITs投資有利,而且從貨幣政策放鬆的角度來看,股票和債券市場均將受益,故就資產配置角度而言,中國平衡基金可為投資人進軍中國大陸的入門選擇。呂其倫分析,在景氣上升階段,債券將以高收益債為主,REITs側重二、三線城市商辦,股票增加低P/E、低P/B股票部位;反之,在景氣收縮階段,債券增加高信用評級債券部位,REITs側重一級城市商辦,股票以高股利率股票為主。呂其倫說,可以善用低相關資產類別,動態調整投資組合,形成多空皆宜的資產配置。
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